报告：央行数字货币国际合作助力提升跨境支付效率

货币是现代经济金融的核心要素，数字货币是应用数字技术的一种新型货币。毫无疑问，数字化将彻底改变传统的支付和货币体系。优化货币政策传导机制，提高政策精准度。抢占国际贸易话语权，改变世界金融格局。数字货币的发展不仅涉及金融领域，还涉及技术、经济等多个层面。

我国法定数字货币发展走在世界前列

货币的起源和演变一直围绕着对货币的控制。美国前国务卿亨利·基辛格曾说过：“谁控制了货币的造币，谁就控制了世界。”近一百年来，世界上大多数国家的铸币都掌握在国家或以国家信用背书的央行手中。然而，在数字时代，以比特币和Libra为代表的私人货币使得使用非法数字货币成为可能。

在法定数字货币方面，据国际清算银行最新报告显示，全球21个发达国家和45个新兴经济体80%的央行正在积极探索，30%的央行表示他们将中期释放。我国法定数字货币发展较早，2014年以来有序推进。截至目前，我国央行已完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试数字货币，已在深圳、苏州、雄安、成都及未来冬奥场景进行内部封闭试点。从各国的进展来看，我国法定数字货币的研发和推广速度基本处于世界前列。

我国对非法定数字货币的开发和应用持谨慎态度。以比特币为代表的非法定数字货币，由于引入了“去中心化”理念，可以无国界流通，成为目前市值最高、影响力最大的非法定数字货币。但由于其“匿名、免税、免监管”的特点，可能会影响金融市场的稳定性并引发通货紧缩等问题。在我国，比特币被认为是一种特定的虚拟商品，不能用作支付工具，也不能与法定货币一起使用。直接交换。

我国数字货币发展面临挑战

我国数字货币发展的优势主要体现在终端用户使用数字货币的潜在需求强劲，应用场景丰富；数据样本量较大，数字化程度高；相对完善的金融基础设施，具有后发优势等。但是，作为一场全新的货币革命，我国数字货币的发展可能面临以下挑战：

一是底层技术的研发和安全管控。数字货币的底层技术包括安全芯片、区块链、密码算法以及大数据、云计算、人工智能等新一代移动通信技术。这些技术本身具有一定的局限性和一定的安全风险。目前，安全硬件技术仍然容易受到侧向攻击、物理篡改、容易被破坏。与领先国家相比，我国数字货币在底层算法和技术水平上还有一定差距。

二是对货币政策和金融市场的影响。对于法定数字货币，如果结构设置不合理，可能会导致银行存款大规模转移到央行数字货币等问题。对于非法定数字货币，可能存在侵蚀国家货币主权和国家资本管控能力，威胁金融体系稳定等风险。此外，在跨境支付方面，涉及货币主权、外汇管理、审慎管理跨境资金流动、资本账户开放、货币国际化等诸多政策亟待深入系统研究。

三是给治理和监管带来挑战。数据资产是数字金融发展的核心要素。目前，我国数据管理尚未出台监管规则，数据权属问题尚未明确，可能存在侵犯隐私安全、数据泄露等隐患。数据资源带来的数字资产管理、非法定数字货币的出现等问题，将对传统监管方式提出巨大挑战。

第四，国家货币主权和国际化面临挑战。数字货币之争无疑影响了货币主权之争。以Libra为代表的超主权货币，极有可能阻碍我国人民币的国际化进程。数字货币引发的数字贸易和数据跨境流动涉及全球数据贸易监管、标准和治理等重要问题。

从顶层设计统一部署协同推进

为维护国家货币主权，我国应积极推进法定数字货币建设，从顶层设计入手，协调各相关部门我国对虚拟货币的政策，协调部署，协同推进，设计更加合理、开放的，并共享数字货币模式，以吸引更多国际合作，提升人民币竞争力。具体可以从以下几个方面入手：

一是积极加大数字货币底层技术的研发和基础设施建设。为保障数字货币的功能，需要对数字货币相关的基础设施和技术标准进行前瞻性研究和布局，不断完善数字货币底层技术的研发和数字货币的建设。重点金融基础设施，包括特殊密码算法标准及相关协议的设计，加快底层算法和终端芯片的研发，以及商业银行内部系统的转型升级，以及数字化国际标准的制定。货币等，推动5G、人工智能、区块链、大数据、物联网等技术深度融合，保障金融准入。并且系统的安全性是可控的。

二是积极应对数字货币对货币、金融和宏观经济的影响。应充分研究数字货币对货币政策、金融稳定乃至宏观经济的影响和影响我国对虚拟货币的政策，设计更合理的数字货币顶层结构，将数字货币带来的金融风险降到最低。在正确的时间进行自适应调整。利用人工智能、大数据等新兴技术手段，对数字货币进行全面系统的监测和分析，重点关注合法和非法数字货币对传统金融风险防控体系和国际金融稳定的影响金融市场。

三是加强数字货币领域监管和法律信用体系建设。关注数字货币的安全便捷和用户隐私保护，构建央行、商业银行、第三方机构、消费者参与的数字货币生态系统，规范数据采集、处理, 和金融技术转移机制，推动海量数据的存储、清洗、分析、挖掘、可视化等方面的技术突破。建立数字货币监控机制，通过大数据技术分析货币流动，识别和评估数字货币推广过程中的风险点。加强对非法定货币的监管和非法定货币与法定货币的流通管理。继续推进监管沙箱试点，跟进数字货币领域立法，加强投资者权益保护和信用体系建设。

四是充分调动和充分发挥私营部门作用，共同构建“人类命运共同体”的货币生态系统。在我国法定数字货币的架构设计中，应充分考虑央行数字货币的应用场景需求，满足跨境结算场景的支付需求。鼓励移动支付企业国际化发展，加快移动支付服务市场开发和布局。推动不同国家之间的货币转移兑换体系建设，营造健康友好的支付结算生态系统。着力构建去中心化、开放共享的平台体系，吸引更多国家参与治理，增强人民币国际竞争力，共同构建“人类命运共同体”的货币生态系统。

（作者为中国科技发展战略研究院研究员）